瑞信全球财富报告：中国家庭财富达63.8万亿美元 超高净值人群全球第二
发布时间:2020-08-03 | 发布者： 东东工作室 | 浏览次数： 次近日，瑞信研究院发布了第十份《全球财富报告》，报告显示，过去一年全球财富总值增长2.6%至360万亿美元，成人人均财富创历史新高，达 70,850美元，比2018年年中增长1.2%。美国、中国和欧洲对全球财富增长贡献最大，分别为3.8万亿、1.9万亿和1.1万亿美元。
中国主要亮点：
• 自2000年起，中国家庭财富总值从3.7万亿美元增长至63.8万亿美元，规模是原来的逾17倍，增速超过多数其他国家的三倍。
• 中国目前的家庭财富总值排名第二，仅次于美国。
• 家庭资产中非金融财产比例从2015年的43%提高到2019年的53%，体现了房地产市场的强劲。2018年年中，成人平均实际资产为29,760美元。平均债务仅为4,410美元，相当于总资产的7%。尽管出现对中国家庭债务增长的担忧，这一债务比例按国际标准计算，仍处于较低水平。
• 尽管中国城乡分化造成极大差距，但在本世纪初总体财富不均程度较低，部分原因是无遗产继承、以及农村土地和私有化住房仍相对平等。但是自2000年以来，财富不均程度显著加剧。
• 中国目前的百万富翁人数为440万（按美元百万富翁人数计，仅次于美国），财富超过5000万美元的超高净值人士数目为18,132人，全球排名第二位，超过美国以外的其他任何国家。
• 预计到2024年，中国百万富翁人数将接近690万。
• 今年，在全球最富裕的10%人口中，中国占1亿人，首次超过美国的9900万。
亚太区是最大的财富贡献者
2019年年中，亚太区 （包括中国和印度） 家庭财富总值达到141.219万亿美元，在360.603万亿美元全球财富总值规模中占比最高。这一年，中国和印度的家庭财富总值分别增长3.1%和5.2%。其他地区财富总值也有所增长。北美家庭财富增加了4.1万亿美元，其中3.9万亿来自美国。
预计到2024年，亚太区家庭财富将增长33%，达到188万亿美元，而同期全球家庭财富总值将增长27%，达到458.577万亿美元。
预计到2024年，亚太区百万富翁人数将达到1910万人，比2019年年中的1270万人增加50%。同时，预计到2024年全球百万富翁人数将增加34%，欧洲和北美分别增加35%和24%。
预计到2024年，亚太区超高净值人士数量将增加约 21,300人，相当于年均增长8%，总数达到近 66,000人，其中42%将来自中国。同时，全球超高净值人士数量将每年增长6.5%，北美和欧洲分别每年增长6.6%和6%。
尽管金融资产在全球总体财富增长中占39%，但非金融资产增速超过金融资产，占中国、欧洲和拉美新增财富的主体，而在非洲和印度几乎占新增财富的全部。
表1：2018年年中到2019年年中的家庭财富总值变化（按地区划分）
注：以当期美元计算
资料来源：James Davies， Rodrigo Lluberas 和 Anthony Shorrocks，《Credit Suisse Global Wealth Databook 2019》
瑞士和中国香港特别行政区的平均财富位居全球前列
放眼全球，按成人平均财富计算，瑞士仍以564,650美元高居2019年年中成人平均财富榜首，其次是香港 （489,260美元）。澳大利亚（386,060美元） 和新加坡 （297,870美元） 分别在全球主要经济体中排名第四和第六位。从财富中位数来看，财富不均程度较低的地区仍然拥有较高的成人平均财富中位数，瑞士第一，为227,890美元，澳大利亚以181,360美元超过香港（146,890美元），位居第二。位列全球前十的其他亚洲国家地区包括新西兰以116,440美元排名第五，日本以110,410美元排名第六。
表2： 2019年年中成人平均财富最高的10个主要经济体
资料来源：James Davies， Rodrigo Lluberas 和 Anthony Shorrocks，《Credit Suisse Global Wealth Databook 2019》
瑞信亚太区首席投资官伍泽恩（John Woods）表示：“去年所有地区财富总值均实现增长。截至2019年年中的12个月，亚太区（包括中国及印度）的家庭财富稳定增长2.4%，达到141.219万亿美元，占全球财富的近40%，成为最大的财富区。”
“尽管美国仍居全球榜首，中国紧随其后，但两国的相对差距可能缩小，预计美国百万富翁数量增加23%，而中国将增加 55%，达到690万人。2024年印度百万富翁数量可能达到120万人，相当于未来五年增长56%。在超高净值人士方面，到2024年，亚太区将新增21,300名超高净值人士，总数接近 66,000人，其中42% 来自中国。”
全球财富报告十年
今告还考虑通胀影响，评估了各国实际金额而非名义金额的表现。
• 包括中国在内的新兴市场 对全球经济的重要性日益提升，占自2008年以来财富增长的三分之二，是北美贡献的两倍。
• 按实际美元、当期美元和本地货币单位衡量，中国均表现优异。
• 2008年以来，欧洲平均实际美元财富为负增长，部分原因是欧元紧缩。
• 高收入亚太区国家在这一变化中的作用很小，世界其他地区（包括多数非洲和拉美国家）只是抵消了欧洲的负面影响。
报告考察了更长期间内财富与国民生产总值（GDP）之比率，最成功的国家是那些解决制度和金融板块缺陷，从而成功提高财富与GDP比率的国家。这可以带来一个财富增长刺激GDP增长，从而进一步增加财富的良性循环。中国、印度和越南提供了这一良性循环运作的实例。
全球财富金字塔2019年
为确定全球财富如何在成人中分配，报告综合了各国家庭财富水平预测，以及各国内财富分配方式的信息。报告图1 （下图） 中的财富金字塔捕捉了成人间的财富差距。庞大的低财富人群基础支撑着逐级减少的高财富成人。2019年，预计29亿成人或57%的全球成人财富少于1万美元。接下来的一档，财富在1万美元到10万美元的人数是本世纪增长最快的人群，从2000年的5.14亿人增加到2019年年终的17亿人，是原来的三倍。这体现了新兴经济体，特别是中国的繁荣，以及发展中地区中产阶级人群的扩大。这一群体的平均财富是33,530美元，略低于全球平均财富水平的一半，但仍显著高于他们中多数人所居住国家的平均财富水平。
图 1：2019年全球财富金字塔
资料来源：James Davies， Rodrigo Lluberas 和 Anthony Shorrocks，
《Global Wealth Databook 2019》
女性就业参与率提升推动女性财富增长
由于女性劳动力参与率提高、夫妻间财富分配更加平均以及其他因素，女性财富较男性财富增长更快。